По данным CNBC, в понедельник цены на сырую нефть резко снизились: оба эталонных фьючерсных контракта опустились ниже отметки в 100 долларов за баррель после того, как США и Иран договорились о двухнедельном перемирии, которое включает обязательство обеспечить безопасный проход через Ормузский пролив. Это соглашение, достигнутое в результате дипломатических переговоров с участием премьер-министра Пакистана, существенно ослабило краткосрочные опасения относительно возможного сбоя поставок через один из важнейших энергетических узлов мира.
Контекст
По оценкам, через Ормузский пролив проходит около 20 % мировых морских поставок нефти, и любая реальная угроза судоходству по этому водном пути исторически приводила к росту премий за риск на энергетических рынках. По данным CNBC, до объявления о прекращении огня цены на нефть резко выросли, поскольку геополитическая напряженность повысила вероятность перебоев с поставками.
Перемирие побудило рынки пересмотреть эту премию за риск в сторону понижения. Однако аналитики отмечают, что двухнедельное соглашение обеспечивает лишь ограниченный период уверенности, а лежащая в основе геополитическая ситуация по-прежнему остается нерешенной. Участники рынка, вероятно, будут тщательно оценивать долговечность соглашения, учитывая вероятность возобновления напряженности, если переговоры не выйдут за рамки первоначального периода перемирия.
«Медведи» утверждают, что отмена перемирия или любое нарушение транзита через Ормузский пролив может привести к быстрому росту премии за риск. «Быки» могут указать на возможность более широкого дипломатического урегулирования, которое снизит неопределенность в отношении поставок в долгосрочной перспективе. На данном этапе возможны оба исхода.
Взаимосвязь между геополитическими рисками и ценами на энергоносители на рынке носит динамичный характер и может меняться со временем. Корреляции, наблюдавшиеся в прошлом, не гарантируют будущих результатов.
Основные данные
- Нефть марки WTI: по данным CNBC, цена упала ниже 100 долларов за баррель
- Нефть марки Brent: также торгуется ниже отметки в 100 долларов, по данным CNBC
- USO (Фонд нефти США): Ожидается, что он отразит внутридневные потери, соответствующие общей тенденции к распродаже нефти; см. последние данные по ETF на сайте Reuters
- Уровень в 100 долларов исторически привлекал внимание рынка как психологически значимая ценовая отметка; его пробитие может вызвать повышенный интерес со стороны трейдеров, отслеживающих среднесрочные позиции
- Еженедельные данные EIA о поставках нефти по-прежнему служат основным ориентиром для оценки динамики предложения; последние данные доступны на сайте EIA
Обзор рынка
| Актив | Приблизительный уровень | Изменить | Источник |
|---|---|---|---|
| Нефть марки WTI | Менее 100,00 долларов | значительно ниже | CNBC |
| нефть марки Brent | Менее 100,00 долларов | значительно ниже | CNBC |
| USO | Отражение падения цен на нефть | Ниже | Reuters |
| Золото | Будет объявлено позже | Смешанный подход при переносе риска | CNBC |
| Акции США (фьючерсы) | Будет объявлено позже | Возможно поддерживается | Reuters |
| государственные облигации США | Будет объявлено позже | Мониторинг потоков капитала в «безопасные активы» | Reuters |
Примечание: курсы, помеченные как «TBC», могут изменяться в режиме реального времени. Актуальные курсы см. в источниках данных в режиме реального времени.
Предстоящие события
Трейдеры и аналитики, возможно, будут следить за следующими событиями в поисках дополнительных сигналов о направлении движения на энергетических рынках:
- График перемирия (двухнедельный период): любые признаки продления, срыва или эскалации конфликта могут существенно повлиять на премию за риск на нефтяном рынке; следите за обновлениями в Reuters
- Еженедельный отчет EIA о состоянии нефтяного рынка: плановый еженедельный выпуск; доступен на сайте EIA — данные о запасах могут дать дополнительную информацию о краткосрочном балансе предложения
- Прогресс в американо-иранских дипломатических отношениях: ключевым фактором остаются более широкие переговоры, выходящие за рамки периода прекращения огня; развитие событий может повлиять на среднесрочные прогнозы цен на энергоносители, сообщает CNBC
- Политика ОПЕК+ в области добычи: следует обратить внимание на возможную реакцию стран-производителей на изменение цен; подробности см. в Reuters
- Макроэкономический календарь: инфляция в США и заявления ФРС остаются фоновыми факторами; график публикаций см. в экономическом календаре Investing.com
Предупреждение о рисках: Торговля CFD сопряжена со значительным риском и может привести к потере вложенного капитала. CFD являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери средств из-за использования кредитного плеча. Вам следует тщательно обдумать, насколько вы понимаете принципы работы CFD и можете ли вы позволить себе принять на себя высокий риск потери средств. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов. Данный материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией.